币安双币投资——做加密市场的收租人

对于很多加密行业投资者来说，可能第一次听说“双币投资”，亦或者对这个概念有些模糊。近期，币安广场举办了针对双币投资的AMA，为大家详解其背后机制及一些新手建议。

本次嘉宾分别是：数据派交易员、币安广场创作者链研社，加密期权玩家、微博财经KOL龙心盐，币安理财Vivian，以下为AMA精华实录：

什么是双币投资？

龙心盐：
"双币投资是一种被动理财工具，运作原理类似于房产交易中的定金机制。比如你想买一套二手房，需要先支付定金锁定价格，防止交割时违约。在双币投资中：

• 你作为"卖家"收取权利金（类似定金）

• 承诺在未来以约定价格买入/卖出加密货币

• 交易所作为中介确保合约强制执行"

链研社：
"这实际上是传统金融市场中期权策略的简化版：

• 抄底 = 卖出看跌期权（用USDT接盘）

• 逃顶 = 卖出看涨期权（锁定卖出价）
  交易所将复杂的期权合约打包成小白也能操作的产品

Vivian：
对于币安理财用户都比较熟悉，我们提供多种投资选择，从保本型产品（如活期、定期理财，类似银行存款）到高风险高收益产品（如双币投资）。对于希望优化资金效率的用户，双币投资是一个值得关注的工具。

可以简单理解为：双币投资 = 限价单 + 利息

• 传统限价单：在现货市场挂单（如BTC现价9.3万，挂10万卖出），需等待行情触发，资金闲置无收益。

• 双币投资：同样设定目标价（如10万卖出BTC），但额外赚取权利金利息（年化约20%-100%+）。无论是否成交，都能获得收益。

币安双币投资的特点

1.收益高

• 基础年化3.65%起，部分短期产品可达20%-200%。

• 实际收益公式：年化收益 ×（持有天数/365），持有时间越长，收益越多。

2.灵活期限

• 短期（7天内）：适合捕捉市场波动，价差约15%（如BTC现价9.3万，可挂10.5万卖出）。

• 长期（6个月）：适合稳健策略，可设定更高目标价（如13万卖出BTC）。

3.操作简单

• 支持主流币种（BTC、ETH等），最低0.1U起投。

• 无需复杂操作，设置价格和期限后自动执行。

当然，双币投资并不是完全保本的，也可能会因为币价巨大的涨幅而错失良机，龙心盐老师帮我们举了一个例子：2023年12月有个典型案例，某用户为追求300%年化，将BTC在9.5万挂单10万（仅5%价差），结果一周内暴涨至11万，虽然赚了权利金，但错失1.5万/币的涨幅。

双币投资适合的用户及新手入门

• 囤币用户：在持币同时赚取利息，避免资金闲置。

• 波段交易者：相比普通限价单，多赚一份权利金收益。

• 保守投资者：选择长期+宽价差（如15%以上），降低行权风险。

对于刚开始接触双币投资的用户，需要做好风险管理，嘉宾们也给出了一些小tips：

1. 小额试水：用0.1BTC或100U尝试

2. 选择安全边际：价差＞15%（如BTC挂单10.7万卖出）

3. 期限选择：优先选择14-30天产品

4. 对冲准备：预留20%资金应对极端行情

此外，对于用户常见的一些问题，嘉宾也做了如下解答。对于如何判断当前行情是否适合做双币？龙心盐老师提到，主要看两个指标：一是波动率指数＞80（恐慌时权利金高），二是横盘周期：BTC在5%区间震荡超2周后。有些用户在被行权后想要补救，链研社老师给出了方案，加入你在10万卖出BTC双币，但币价涨到12万被行权：立即用10%仓位开永续合约多单，等待回调至11万平仓，同时用盈利部分在11万重新挂卖出单。

对于山寨币，在投资时理应更加谨慎，比较好的策略是只做高卖，不做抄底（流动性风险大），可以设置＞30%价差（如现价100刀，挂130刀卖出）。

致投资者

最后，还是想提醒各位用户，双币投资并非完全保本的投资，做任何投资决策前都需要深思熟虑，双币是"时间换空间"的游戏，适合有耐心的投资者，投资路上永远保留30%现金应对黑天鹅。